Эксклюзивное интервью агентству "Интерфакс-Украина" гендиректора "Мрии" Владислава Луговского Вопрос: Каким образом компания оказалась в такой сложной ситуации? Почему именно "Мрия", а не ряд других агрохолдингов, которые имеют активы в Крыму и на Донбассе? Назовите основные причины такого финансового состояния? Ответ: Компания оказалась в сложном финансовом положении в связи с ситуацией, сложившейся на аграрном рынке в 2014 году. Одной из основных причин стало снижение мировых цен на сельхозпродукцию приблизительно на 40-60%. И поскольку большинство затрат "Мрии", как и других аграрных компаний, привязаны к валюте (горюче-смазочные материалы, семена, средства защиты растений) – то после того, как гривня начала девальвировать, компании стало очень сложно обслуживать долг. Кроме того, итак довольно сложную рыночную ситуацию усилил ряд внутренних факторов: большая долговая нагрузка и высокая доля в портфеле продукции с рынком сбыта в Украине (сахар и картофель, которые мы реализуем за гривню). В определенный момент мы увидели, что не можем одновременно удерживать операционную деятельность компании, исполнять текущие обязательства перед другими кредиторами, и решили сфокусироваться на сохранении и поддержке операционной деятельности компании. В ситуации, что сложилась, мы были честными, открытыми и с холодным разумом подошли к решению проблем. Мы показали все как есть и начали переговоры о реструктуризации задолженности. Вопрос: В структуре продаж значительную долю занимает картофель и сахар, вы могли бы уточнить в каких долях? Ответ: Это около 200 тыс. тонн картофеля и 200 тыс. тонн сахара. Вопрос: Компания запускала в текущем году сахарные заводы? Сколько было произведено сахара? Ответ: В текущем году наши сахарные заводы были запущены и переработали рекордный объем сахарной свеклы. Это порядка 1,5 млн тонн. Один сахарный завод до сих пор работает и планирует завершить работу в двадцатых числах января. Вопрос: Почему уволился финансовый директор Александр Чернявский? Кто заменит его в переговорах с кредиторами? Ответ: Александр Чернявский очень много сделал для компании. Он руководил процессом реструктуризации. С ним пришла целая команда, которая разрабатывала модели по решению сложившейся сложной ситуации. Но из-за того, что не было согласованной позиции кредиторов, он три месяца не мог достучаться ни к формальным, ни к неформальным комитетам кредиторов, т.е. кредиторы фактически заблокировали его работу. Вопрос: Почему кредиторы настаивают на назначении руководителя процесса реструктуризации, кого они видят на этом посту? Ответ: Я непосредственно участвовал в этом процессе. 20 октября мы сели за стол переговоров с представителями кредиторов и согласовали, что берем человека на должность CRO, профессионала, который будет вести реструктуризацию незаангажированно. Позиция CRO это один из пунктов "дорожной карты", представители Rothschild обязались получить согласование "дорожной карты" от большинства кредиторов и найти кандидата на должностьCRO. Эту "дорожную карту" не согласовали большинство банков. Кроме того, мы сделали вывод, что предложенный кандидат не соответствует требованиям, которые ставились перед CRO. Bryan Dublin не имеет никакого опыта в агросекторе. А это специфическая отрасль - это не выпускать детали, когда закрыл завод, через месяц открыл, поставил болванку и опять выпускаешь. Это непрерывный процесс, сеешь осенью, через год собираешь урожай. Кроме того, у него отсутствует опыт реструктуризации еврооблигаций, и он имел неуспешный опыт проведения реструктуризации в одной украинской компании. Мы общались с менеджментом данной компании. После того, как он провел реструктуризацию, компания пошла в банкротство. Видя такую перспективу, мы не захотели идти этим путем. Человек, который может стать СRO агрохолдинга в кризисный период должен быть профессионалом, понимать аграрный бизнес и его процессы, чтобы иметь возможность вывести компанию итак из довольно сложной ситуации. Отдельно необходимо заметить, что в свете последних предложений собственников отпадает необходимость в CRO. Кредиторы теперь сами могут назначить весь менеджмент, если возьмут на себя ответственность за процесс реструктуризации, а значит, отпадает необходимость в CRO как фактическом посреднике между собственниками, назначенным ими менеджментом и кредиторами. Вопрос: Как сейчас обстоят дела у компании? Ответ: Мы не сможем продолжать операционную деятельность в случае несогласования позиции кредиторов – поскольку будем вынуждены отдать сельхозтехнику. Также нужно принять решение по целому ряду операционных вопросов: что сеять в 2015 году, с каким бюджетом, что делать с пайщиками, работниками компании. Это ведь порядка 300 млн грн зарплат. Мы должны понять позицию кредиторов – двигаемся вперед или нет. До этого момента наш менеджмент, команда и я лично приложили все усилия, чтобы поддерживать операционную деятельность. Все 90 тыс. га, которые мы обещали, еще в сентябре-октябре были засеяны, урожай 2014 года собран. Теперь мы на распутье, куда компания должна двигаться далее. Вопрос: То есть компания пока урожай не продает? Ответ: Урожай хранится на элеваторах, нам осталось собрать 10% кукурузы и завести свеклу на сахарные заводы. Если компания не будет осуществлять операционную деятельность, то обязательства с кредиторами нужно закрывать в следующем году. Сейчас мы хотели бы пересмотреть бюджет продаж, чтобы получить максимальную прибыль, поскольку ожидаем повышения цен на зерно весной и в летний период. Но, если кредиторы не будут иметь консолидированной позиции, мы не сможем ничего сделать (параллельно защищая компанию от них самих). На сегодня у нас более 200 судебных разбирательств. Постоянно приезжает исполнительная служба, коллекторы... Имея большое давление извне, мы не сможем удержать всех людей: специалистов, технологов. И тут надо принимать решение, либо мы идем далее как одна целая компания, либо кредиторы берут контроль над компанией, либо мы отпускаем процесс: отдаем всю технику, идем в суды. До этого времени мы хотели бы выплатить все паи людям, налоги, зарплаты и закрыть кредиторскую задолженность, чтобы не было потом спекуляций, что кого-то кинули, не так сделали. Поэтому, если мы не найдем компромисса с кредиторами, компания вынуждена будет ускорить реализацию урожая 2014 года для того, чтобы выполнить текущие финансовые обязательства группы. Вопрос: Произошло судебное слушание по иску Erste Group к мажоритарному акционеру HF Assets Management Limited? Ответ: Такие процессы свидетельствуют о том, что есть часть кредиторов, которые не намерены присоединиться к процессу реструктуризации. Речь идет о просьбе Erste Group признать банкротом мажоритарного акционера "Мрии" компанию HF Assets Management Limited. Слушание сейчас проходит, и уже было решение по назначению арбитражного управляющего. Но данный иск был не против акционеров или менеджеров, а одних банков против других банков. Поэтому мы не понимаем, чего хочет достичь Erste Group, если обязательств больше, чем стоимость компании. Данный прецедент скорее создаст противостояние не с компанией, а с другими банками. Вопрос: В каком состоянии находятся посевы компании и завершена ли сделка по продаже Житомирского кластера? Ответ: Все 90 тыс. га были засеяны и проинспектированы комитетом бондхолдеров. Для того, чтобы процесс был максимально незаангажированным, мы предоставили им карты и они без нас объехали каждое поле и сделали свой репорт. Прогнозировать урожай пока рано, нужно защитить посевы весной, подкормить их, это емкий агрономический процесс. Относительно Житомирского кластера, было семь инвестфондов, которые приезжали и смотрели, но наша позиция сейчас следующая - эта земля пока не продана, она будет продаваться после консультаций с кредиторами. Вопрос: Когда запланирована следующая встреча с кредиторами? Ответ: До конца января следующего года они должны определиться со своей позицией. Мы собрались 16 декабря и сделали конкретные предложения. Первое, мы готовы передать права собственности на акции холдинговой компании на Кипре, специально созданной компании, которая будет принадлежать или большинству кредиторов, или уполномоченным ими представителям. Второе, собственники "Мрии" готовы созвать чрезвычайное общее собрание холдинговой компании на Кипре и заменить своих представителей в правлении на представителей кредиторов. Третье, в ответ кредиторы должны проявить консолидированную позицию с целью спасти компанию, подписать до конца января standstill agreement. Вопрос: Готовы ли владельцы группы нести солидарную ответственность по долгам "Мрии"? На какие еще активы может быть обращено взыскание кредиторов? Ответ: Собственники готовы отдать все направления бизнеса, которые не были связаны с агрохолдингом, это трейдинговая кампания, официальный дилер JohnDeere в Украине "Механик", логистические компании, портовый проект. Все это консолидируется в один бизнес для того, чтобы расширить количество залоговых инструментов, чтобы отдать в максимально возможном объеме максимально возможный долг всем кредиторам. Вопрос: С самого начала процесса реструктуризации часть кредиторов выдвигали требование о смене менеджмента и передаче компании под контроль кредиторам. Почему после 19 декабря, когда компания объявила о передаче контроля кредиторам и подписании standstill agreement представители бондхолдеров заявили, что владельцы пытаются банкротить компанию? Ответ: Трудно отвечать за других. Впрочем, иногда складывается впечатление, что кредиторы, несмотря на громкие заявления, не готовы браться за управление компанией. К сожалению, признать это они тоже не хотят. Вот и получается, что и старому менеджменту управлять не дают, и сами ответственность за будущее компании не берут. Заявление о стремлении обанкротить компанию является ничем иным как искажением утверждений о том, что отсутствие действенных мер по спасению компании приведет к ее банкротству. Обоснованность этого утверждения очевидна – без финансирования посевной 2015 года группа не сможет расплатиться по всем своим обязательствам. Вопрос: Действительно владельцы готовы банкротить компанию? Ответ: Конечно, нет. Владельцы делали и делают все возможное, чтобы до этого не дошло. Вопрос: Выдвигали ли кредиторы какие-либо предложения со своей стороны за весь период реструктуризации? Ответ: К сожалению, за весь период реструктуризации мы не услышали никаких конструктивных предложений – только претензии. Вопрос: Что будет указано в standstill agreement, который вы предлагаете кредиторам подписать? Ответ: Намерение всех кредиторов воздержаться от негативных воздействий по отношению к компании на период переговоров по реструктуризации. Вопрос: Кредиторы заявляют, что созданы комитеты, действительно ли это так? Можете рассказать, какие банки и организации входят в эти комитеты? Ответ: Нам тоже говорят, что созданы комитеты. Хотя на сегодня у нас есть более-менее приемлемое подтверждение о создании комитета только более 50% держателей облигаций. По банкам мы такого подтверждения до сих пор не получили.