Група власників євробондів "Укрзалізниці" відкинула пропозицію компанії про їх реструктуризацію

АТ "Укрзалізниця" провело обмежені переговори з 1 по 8 квітня з членами ad hoc групи (AHG) власників її єврооблігацій, в ході яких представила свою пропозицію щодо їх реструктуризації, але поки безрезультатно.

"…власники облігацій зазначили, що, хоча вони підтримують консенсусне реструктурування облігацій, вони не бажають брати участь у пропозиції "Укрзалізниці" та на даному етапі не подали контрпропозиції", – йдеться у повідомлені компанії у п'ятницю.

Зазначається, що група власників облігацій вирішила не домагатися продовження обмежених переговорів після закінчення вказано періоду.

"Хоча "Укрзалізниця" та власники облігацій з обмеженими правами не дійшли згоди щодо умов реструктуризації облігацій протягом обмеженого періоду, "Укрзалізниця" має намір продовжувати добросовісну взаємодію з AHG, у тому числі через відповідних радників сторін, з метою досягнення згоди", – наголошується у інформації.

Згідно з нею, до "Укрзалізниці" приєдналися її юридичні радники Clifford Chance LLP та Sayenko Kharenko, а також її фінансові радники Rothschild & Cie та FinPoint LLC, тоді як до обмежених власників облігацій – юридичні радники AHG Hogan Lovells International LLP.

Як повідомлялося, "Укрзалізниця" у січні цього року відмовилася здійснювати $45 млн купонних виплат за єврооблігаціями 2026 року та 2028 року, які припадають відповідно на 9 та 15 січня, та заявила про намір розпочати комплексну реструктуризацію своїх фінансових зобов'язань за кредитними угодами, що стосуються облігацій за участю кваліфікованих фінансових та юридичних консультантів.

Основними передумовами припинення обслуговування боргу за єврооблігаціями компанія назвала триваюче скорочення доходів від перевезення вантажів та фоні зменшення їх обсягу, яке у 2025 році складе близько 17%, а також посилення атак на залізницю, загальна кількість яких в 2025 році (1195) перевищила сукупний показник за 2023-2024 роки.

У лютому міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings знизило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) АТ "Укрзалізниця" до рівня "RD" (Restricted Default, обмежений дефолт) з "C", а довгострокові рейтинги його єврооблігацій із погашенням у 2026 та 2028 році – до "D" з "C".

У січні-вересні 2025 року "Укрзалізниця" у зменшила дохід від звичайної діяльності на 15,4% порівняно з аналогічним періодом 2024 року – до 66,03 млрд та отримала чистий збиток 7,32 млрд грн проти чистого прибутку 1,66 млрд грн за січень-вересень 2024 року.

Дохід від вантажних та поштових перевезень за дев'ять місяців 2025 року скоротився на 19% – до 50,1 млрд грн, дохід від інших послуг – на 14,7%, до 6,36 млрд грн.