Продаж "Агро-Регіону" Веревському відбувся без зниження ціни попри воєнні ризики – Абромавічус

Угода з продажу агрохолдингу "Агро-Регіон" Андрію Веревському, мажорітарію одного з найбільших в Україні агрохолдингів "Кернел", стала результатом майже 20-річного циклу інвестування та пройшла без перегляду цінових параметрів, попри воєнні ризики, повідомив ексмажоритарний власник компанії Айварас Абромавічус під час Business Breakfast Forbes Ukraine.

"З початку до кінця угода пройшла абсолютно зрозуміло, без негативних змін. Важливо підкреслити, що (власник) "Кернел" не погіршив умови в останній момент. Коли ми складали умови, то не дивилися на обстріли чи захоплені території. З боку покупця це був приємний момент: ми не сиділи щотижня і не спостерігали, чи є десь просування ворожих військ, щоб через це зменшити ціну", – сказав він.

Абромавічус відмовився назвати точну суму угоди, проте зауважив, що цифра у $120 млн є "неточною" і "це забагато". При цьому він зазначив, що вартість активу до повномасштабної війни була б "плюс-мінус такою самою", оскільки ціна агрокомпаній в Україні базується не на EBITDA, а на вартості активів: правах оренди, техніці та елеваторах.

"Коли вони придбали нас, їхній земельний банк зріс до 550 тисяч гектарів, тоді як "Агро-Регіон" за розміром угідь перебував десь на 40-му місці в Україні", – додав бізнесмен.

За його словами, підготовка активу до продажу тривала значний період. На момент транзакції "Агро-Регіон" оперував 41 тис. га земель у Київській, Чернігівській, Житомирській та Хмельницькій областях. Технологічна база холдингу включала сучасний парк сільгосптехніки, власні зерновози та елеваторні потужності на 200 тис. тонн. Показники врожайності кукурудзи стабільно сягали 10-11 тонн з гектара, пшениці — 6-8 тонн, соняшнику — 3,5-4 тонни. Таких результатів вдалося досягти завдяки повній диджиталізації та власному логістичному напряму.

Абромавічус також вважає, що ця угода відображає тренд ринку: компанії з великою переробкою шукатимуть активи з великим земельним банком.

"Ми побудували переробні потужності набагато більші, ніж є продукту на ринку. Конкуренція буде великою, а маржа — невеликою", – резюмував він.

Наразі у компанії працює 660 фахівців. Прозорість процесу та дотримання домовленостей з боку Андрія Веревського стали визначальними для закриття транзакції, яка стала знаковим сигналом для інвестиційного ринку в умовах воєнного стану.

Угода з продажу 100% групи компаній "Агро-Регіон" (акціонери — Айварас Абромавічус та Ларс Ерік Хоканссон) групі Enselco Андрія Веревського стала однією з найбільших M&A-транзакцій в аграрному секторі України з лютого 2022 року. Ексклюзивним фінансовим радником продавців виступила інвестиційна компанія Dragon Capital, юридичний супровід забезпечила фірма OMP. В результаті поглинання активів із земельним банком 41 тис. га у Київській, Чернігівській, Житомирській та Хмельницькій областях, група "Кернел" (через Enselco) сукупно збільшила свій земельний фонд до 550-600 тис. га.

Джерело: https://www.youtube.com/watch?v=DMeBKjZbV8E