Коефіцієнт масштабування на 7-му тендері "Vodafone Україна" з викупу євробондів на $1,5 млн виріс до 0,3246
Другий за величиною український оператор мобільного зв'язку "ВФ Україна" ("Vodafone Україна", VFU), який у зв’язку зі сплатою дивідендів з кінця травня минулого року за підсумками шістьох пропозицій викупив власні єврооблігації на суму близько $20,4 млн, на сьомому такому тендері знову отримав попит, більший за пропозицію.
"Оскільки загальна сума облігацій, запропонованих у рамках тендерної пропозиції, значно перевищила суму тендерної пропозиції, представлені облігації буде прийнято до купівлі на пропорційній основі відповідно до коефіцієнта масштабування 0,3246", – йдеться у біржовому повідомлені компанії.
В цей раз VFU викуповував облігації на $1,185 млн порівняно із $1,475 млн на попередньому тендері, коли коефіцієнт масштабування склав 0,04234, хоча ціна викупу була такою самою – 98% від номіналу.
Облігації із погашенням у лютому 2027 року та номінальною ставкою 9,625% річних було випущено на $300 млн. Їх викуп пов’язаний з тим, що 24 квітня 2025 року VFU оголосив про нарахування дивідендів своєму акціонеру у розмірі 660,245 млн грн ($15,9 млн за вказаним у повідомленні курсом) за 2024 рік. Згідно із обмеженнями Нацбанку, вони сплачуватимуться окремими щомісячними виплатами. Очікується, що кожен такий щомісячний дивіденд становитиме суму в гривнях, яка дорівнюватиме EUR1 млн. Компанія наголосила, що за умовами випуску облігацій у такому разі вона повинна запропонувати всім власникам облігацій подати заявку на їх продаж на суму, яка дорівнює сумі дивідендів, сплачених за межі України.
У двох перших тендерах оператор мобільного зв'язку "Vodafone Україна" викуповував облігації на суму, еквіваленту EUR1 млн. Дебютний викуп було оголошено по ціні 99% номіналу, другий – 90% номіналу. Результати другого викупу компанія на біржі не оголошувала, тоді як коефіцієнт масштабування першого викупу становив 0,0040355668.
За підсумками третього тендеру, де ціну викупу було знижено до 85% номіналу, а пропозицію було обмежено $4,67 млн, "Vodafone Україна" отримала заявки на $53,395 млн та задовольнила їх на суму $5,208 млн. Коефіцієнт масштабування становив 0,1315451889487317.
Четвертий тендер було оголошено 13 серпня, але потім сім разів продовжувався. При цьому ціну викупу в результаті було збільшено з 85% до 98%, а суму викупу – до $10,84 млн. На цю суму компанія отримала заявки на $127,14 млн. Частину облігацій було повернено власникам через неможливість подрібнення номіналу, а решту прийнято з коефіцієнтом масштабування 0,1150681.
Нарешті на п’ятому тендері з викупу облігацій у грудні, ціна на якому знову становила 98%, "Vodafone Україна" отримала високий попит, який у понад 50 разів перевищував пропозицію в $1 млн 164,7 тис. Коефіцієнт масштабування було встановлено на рівні 0,01901.
Загалом за результатами шістьох тендерів загальна номінальна вартість облігацій, що залишаються в обігу, становить $279,182 млн.
Як повідомлялося, оператор мобільного зв'язку VFU за дев'ять місяців 2025 року збільшив чистий прибуток на 10,7% – до 3 млрд 446,80 млн грн, виручку - на 13,3%, до 19,03 млрд грн.
У звіті зазначалося, що для обслуговування та викупу єврооблігацій компанія 2025 року отримувала позики від пов’язаних осіб. У лютому материнська компанія Telco Investments B.V. надала $49,59 млн для часткового погашення боргу за єврооблігаціями. У червні з Telco Investments було укладено угоду про доларову кредитну лінію на суму, еквівалентну 660 млн грн, під 10% річних з погашенням у 2028 році.
Нарешті у липні 2025 року було укладено договір позики з нідерландською Cemin B.V. на $10 млн під 10% річних зі строком повернення не пізніше кінця 2027 року, але не раніше погашення єврооблігацій. Кошти траншами зараховуються на банківський рахунок компанії в іноземному банку й мають йти на викуп облігацій, які " Vodafone Україна" здійснює у зв’язку із відновленням цього року виплати дивідендів.
